С его помощью биржа доказывает, что она действительно должна пользователям вот такую сумму и это стопроцентно подтверждено криптографически. Но при этом получить конкретную информацию о том, с какого кошелька какой депозит внесен, невозможно. Несколько криптовалютных бирж недавно провели аудит proof of reserves, демонстрируя намерение повысить доверие клиентов и увеличить прозрачность.

• Естественно, что на фоне этих и подобных событий уровень доверия к криптоиндустрии в целом сильно снизился.
• На FTX было по-другому, деньги клиентов тратились на сумасшедшие рекламные кампании, целью которых было создание хайпа вокруг биржи FTX и фигуры её основателя Сэма Бэнкмена-Фрида, для того, чтобы надуть пузырь вокруг токена FTT.
• В случае с Proof-of-Liabilities «корень» дерева содержит данные о кошельке пользователя, а «листья» — данные о депозитах, сделанных на бирже.
• Одним из инструментов такой регуляции “изнутри” является концепция Proof-of-Reserve.

Важно соотношение между резервами (монетами и токенами на кошельках биржи) и пассивами — депозитами пользователей. Если резервы биржи обеспечивают депозиты пользователей в соотношении ۱ к ۱, то риск потери средств на бирже значительно снижается. По крайней мере нет угрозы того, что клиенту не вернут депозит просто из-за отсутствия средств у биржи. История уже упомянутой аудит криптовалют FTX наглядно показывает, что нехватка резервов — вполне реальная проблема, которая уже приводила к коллапсу крупной биржи. Криптовалютный рынок находится на рубеже крупных регуляторных изменений. Законодатели всех стран усиленно работают над соответствующей правовой базой для взятия под контроль условно-децентрализованного рынка с огромной капиталоёмкостью.

Правда, при этом нужно учитывать, что в пассивы Kraken, в отличие от других бирж, включает и деривативы, включая фьючерсы и позиции по маржинальной торговле. После того, как получены Proof-of-Reserves и Proof-of-Liabilities, происходит простое сопоставление объемов резервов на кошельках биржи и ее обязательств перед пользователями, что приводит к концепции Proof-of-Solvency. Рядовой пользователь может уточнить информацию о проверке PoR на сайте биржи или на ресурсах-агрегаторах, например coinmarketcap.com или coingecko.com, достаточно зайти в соответствующий раздел в профайле биржи.

Какие Биржи Имеют Подтверждение Резервов?

Это означает, что пользователи переводят свои криптовалюты на счета на биржах и перекладывают часть ответственности за сохранность этих средств на биржу. Однако существует риск того, что биржа не удовлетворит ваш запрос на вывод депозита. С ۸ ноября ۲۰۲۱ года криптовалютный рынок начал переживать спад, превратившийся вдальнейшем в полноценный медвежий тренд. Заработок на растущем рынке намного проще, чем на падающем, поэтому длительные спады часто сопровождаются банкротствами различных участников. Текущий цикл стал свидетелем краха крупных участников, таких как FTX, Celsius, BlockFi, Hodlnaut, Voyager, и обесценивание, казалось бы, фундаментально крепких проектов, таких как Terra Luna и UST. Эти события развернулись недавно, были отмечены всеми участниками рынка, вызвали стресс, нервозность и значительно подорвали доверие к основным игрокам, в частности к фондам, биржам и криптовалютной индустрии в целом.

Первый и самый простой — довериться публичной информации от самих представителей биржи (в официальных пресс-релизах, на сайте и т.д.). Однако, как вы сами понимаете, такой вариант очень далек от слова «надежность». Важно понимать, что множество бирж и кредитных платформ уже интегрировали процесс Proof-of-Reserve в свои операции. Среди них такие платформы, как Kraken, Nexo, Gate.io и BitMEX, которые были пионерами в использовании этого процесса. Дерево Меркла является ключевым элементом протокола PoR, позволяющим объединять огромные объемы данных в один хэш и проверять целостность этого набора данных. Суть заключается в том, что корень Меркла подтверждает факторы, предоставляемые методом дерева Меркла.

Какие Биржи Уже Поддержали Концепцию Por?

В-третьих, как наглядно показано выше, разные площадки и аудиторы используют разную методологию при определении активов и, особенно, пассивов, так что сравнение резервов разных площадок сильно затруднено. Соответственно, задача распадается на две подзадачи — доказательство резервов (Proof-of-Reserves) и доказательство пассивов (Proof-of-Liabilities). PoR – пока единственный инструмент, с помощью которого биржи, в том числе нерегулируемые и не имеющие лицензий, могут доказать надлежащее состояние своих активов. Coinbase, с другой стороны, заявила, что, будучи публично зарегистрированной компанией, она уже подтверждает свои резервы через аудированные документы SEC. Из всех перечисленных видов, самыми надежными считаются ۲ последних варианта.

После краха FTX общество внезапно осознало, что деятельность любой централизованной биржи (CEX) крайне непрозрачна, и у клиентов нет инструментов для хотя бы минимального контроля. Начался отток капитала с централизованных бирж, угрожая вытиранию ликвидности с торговых платформ, обвалу рынков и погребению всех участников. Используя криптографические доказательства, метод дерева Меркла проверяет балансы и транзакции пользователей, обеспечивая дополнительный уровень безопасности и прозрачности.

Разница Между Подтверждением Резервов И Подтверждением Платежеспособности

Вместо этого мы используем полные ۳۲ байта и создаем один уникальный идентификатор для каждого клиента (он вычисляется на основе ID пользователя OKX). Дерево Меркла — это двоичное хеш-дерево, предназначенное для выявления любых манипуляций или подделки данных. Так, любые изменения в активах пользователя отображаются в корне Меркла. Этот механизм позволяет обеспечить полную прозрачность и отслеживаемость данных. Для использования PoR как полноценной замены PoS пользователи должны уметь самостоятельно сверять долговые обязательства платформы и ее резервы.

Вслед за Binance эстафету подхватили и другие крупные игроки в отрасли. В таблице ниже представлены биржи, которые тем или иным методом прошли проверку PoR. Обратите внимание, что биржи Kraken и Phemex прошли проверку PoR, однако скрывают данные об объёмах своих резервов. Различные скамы происходят регулярно на рынке криптовалют, но масштабное мошенничество – это редкость даже для криптовалютного пространства.

Например, на Binance вы можете выбрать “Verification” в личном кабинете и проверить, участвовал ли ваш аккаунт в построении дерева Меркла. Таким образом, биржи активно ищут способы обеспечения прозрачности и безопасности своих резервов, и внедрение процесса Proof-of-Reserve становится важным шагом в этом направлении. В отличие от традиционных бирж, Coinbase применила иную стратегию, включив в список публично торгуемых компаний. Они выделили средства на разработку криптоцентричных методов проверки резервов, а также обратили внимание на требования SEC к резервному статусу через проверки PoR.

Давайте рассмотрим, что такое Proof-of-Reserve, как он работает и насколько можно полагаться на биржи, использующие этот метод. Однако криптоэнтузиасты заметили, что перед проведением доказательства резервов на биржу заводились огромные объемы средств в USDT. Очевидно, что так быть не должно и доказательная база такого PoR уже становится под сомнением.

Также Бутерин предложил еще несколько решений для предотвращения нецелевого использования средств пользователей, например, Plasma. Создатель Ethereum Виталик Бутерин опубликовал интересный пост с рассуждениями о настоящем и будущем Proof-of-Reserves для централизованных бирж. Он согласился, что доказательство платежеспособности необходимо, и более того, заняться этим нужно было еще раньше, после развала Mt.Gox в ۲۰۱۱ году. Казалось бы, почему все не могут перейти на децентрализованные биржи и кошельки вместо того, чтобы доверять кому-то свои деньги? Существует большое количество инвесторов (как розничных, так и институционалов), которые не могут или не хотят разбираться с децентрализованным хранением средств.

Различный скам на крипторынке происходит регулярно, но мошенничество таких масштабов – это редкость даже для крипты. После краха FTX сообщество вдруг окончательно осознало, что функционирование любой CEX-биржи крайне непрозрачно, и у клиентов нет никаких инструментов хотя бы малейшего контроля. Начался отток средств с централизованных бирж, грозящий снести всю ликвидность с торговых площадок, обвалить рынки и похоронить всех участников. Деревья Меркла, хеши, которые биржи представляют, когда публикуют доказательства своих резервов, собираются из всего набора таких деревьев кошельков, отправивших средства на биржу. С его помощью биржа доказывает, что пользователю действительно причитается эта сумма и что это криптографически подтверждено на ۱۰۰ percent. Но при этом невозможно получить конкретную информацию о том, с каких кошельков были сделаны депозиты.

Термин Proof-of-Reserves подразумевает проверяемую процедуру аудита криптовалютных резервов централизованной платформы. Как правило, совмещаются две методики – это регулярные сторонние аудиты и криптографические доказательства. На отдельных площадках (например, Phemex, Kraken) пользователь может вручную запросить подтверждение своих активов на блокчейне, чтобы убедиться в их наличии и в том, что в любой момент их можно будет вывести. Криптовалюта продолжает набирать популярность, и вместе с этим становится крайне важно обеспечивать безопасность средств пользователей.

Те платформы, которые избегают публикации данных о резервах, выглядят менее надежными по сравнению со своими более открытыми конкурентами. «Инвесторы также должны осознать, что если они хотят защитить свои средства, им придется контролировать https://www.xcritical.com/ закрытые ключи своих цифровых активов. Нестабильность цифровых активов может привести к тому, что даже самые надежные биржи рухнут», – говорит Мохаммед Рошан, генеральный директор и соучредитель криптоплатформы GoSats.

Биржи С Подтвержденными Резервами И Как Их Найти

Конечно, наиболее сильные игроки все еще остались в деле, но теперь им нужно как-то возвращать доверие инвесторов к централизованным площадкам, значительно ослабленное всеми этими событиями. Однако события ноября ۲۰۲۲ года привели к тому, что все больше торговых платформ начали работать над созданием собственных доказательств резервов, которые, в зависимости от биржи, различались в деталях. Это единственный инструмент, с помощью которого нерегулируемые и нелицензированные биржи могут доказать, что все в порядке. Однако полномасштабная проверка занимает определенное время – от ۱ до ۳, а то и нескольких недель – зависит все от того, насколько масштабной является сама биржа.

Так же, обычно биржи которые участвуют в Proof of Reserves отображают данные об аудитах на своих сайтах. Впервые этот процесс начался в ۲۰۲۰ году, когда был проведен первый аудит стейблкоина TrueUSD. Кроме того, система отслеживает, соответствуют ли крипто-резервы своим обязательствам, посредством подключения узлов Chainlink к API обмена, адресам хранилищ и смарт-контракту с подтверждением резервов. В ۲۰۲۲ году индустрия цифровых активов столкнулась с серией неудач, что подчеркнуло необходимость усиления прозрачности. Особенно ярким примером стал крах FTX, криптовалютной биржи, ранее считавшейся одним из лидеров отрасли. Для нас было важно сохранить финансовую конфиденциальность клиентов и обеспечить удобный процесс самостоятельной проверки.